קרן השתלמות: למה קוראים לה האפיק החסכוני האהוב על הישראלים ואיך מנצלים אותה נכון

אם תשאלו יועצי השקעות מה אפיק החיסכון שהכי מומלץ לשכיר הישראלי הממוצע, רבים מהם יענו מיד: קרן השתלמות. מדובר במוצר חיסכון ייחודי לישראל, שמשלב הטבות מס משמעותיות עם נזילות יחסית אחרי כמה שנים. ובכל זאת, הרבה עובדים לא מכירים את הקרן שלהם, לא יודעים באיזה מסלול היא מושקעת, כמה דמי ניהול הם משלמים או מתי מותר למשוך ממנה. המדריך הזה מסביר את העקרונות, כדי שתוכלו לקבל החלטות מושכלות. בכל החלטה ספציפית, מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני או פיננסי מורשה.

מה זו קרן השתלמות ומאיפה היא הגיעה

קרן השתלמות נולדה במקור כמנגנון שנועד לממן השתלמויות מקצועיות לעובדים, ומכאן שמה. עם השנים, היא הפכה לאפיק חיסכון כללי, שהכסף שבו יכול לשמש לכל מטרה אחרי תקופה מסוימת. היא אינה חלק מהחיסכון הפנסיוני, ולכן אפשר למשוך ממנה כסף הרבה לפני גיל הפרישה.

לשכירים, ההפקדה לקרן השתלמות אינה חובה על פי חוק לכל העובדים, אלא תלויה בהסכם העבודה, בהסכם קיבוצי או בצו הרחבה. מעסיקים רבים מציעים אותה כחלק מתנאי ההעסקה, ובמקרים כאלה גם העובד וגם המעסיק מפקידים אחוז מסוים מהשכר. לעצמאים, ההפקדה היא וולונטרית לחלוטין, ויש להם מסלול הטבות משלהם.

הטבות המס: הסיבה שכולם מדברים עליה

היתרון הגדול של קרן השתלמות הוא הטבות המס. ראשית, הפקדת המעסיק עד תקרה מסוימת אינה נחשבת הכנסה חייבת במס לעובד. שנית, והחשוב יותר, הרווחים שנצברים בקרן פטורים ממס רווחי הון, כל עוד ההפקדות לא עברו את התקרה שנקבעה בחוק ומשיכת הכספים נעשית בהתאם לכללים. ברוב אפיקי ההשקעה האחרים, הרווחים חייבים במס בעת המימוש.

לאורך שנים, הפטור ממס על הרווחים יכול להצטבר לסכום משמעותי. דמיינו שני אנשים שחוסכים את אותו סכום ומשיגים את אותה תשואה, אחד בקרן השתלמות ואחד בתיק השקעות רגיל. אחרי עשר או עשרים שנה, ההבדל בסכום נטו יכול להיות ניכר, בזכות הפטור ממס.

לעצמאים יש הטבה נוספת: הפקדה עד תקרה מסוימת מוכרת כהוצאה לצורכי מס, מה שמקטין את ההכנסה החייבת. התקרות משתנות מעת לעת, ולכן כדאי לבדוק עם רואה החשבון מהו הסכום המשתלם להפקדה בכל שנה.

מתי אפשר למשוך את הכסף

הכלל הבסיסי הוא שאפשר למשוך את הכסף מקרן ההשתלמות בלי מס אחרי שש שנים מיום ההפקדה הראשונה. במקרים מסוימים, כמו משיכה לצורך השתלמות מקצועית או לעובדים שהגיעו לגיל הפרישה, אפשר למשוך כבר אחרי שלוש שנים. משיכה לפני התקופה הזו כרוכה בתשלום מס משמעותי, ולכן כדאי להימנע ממנה.

חשוב להבין שגם אחרי שהקרן הפכה נזילה, אין חובה למשוך את הכסף. אפשר להשאיר אותו בקרן, להמשיך ליהנות מהפטור ממס על הרווחים, ולמשוך רק כשיש צורך אמיתי. משפחות רבות משתמשות בקרן כקרן חירום ארוכת טווח, או כמקור למימון הוצאות גדולות כמו הון עצמי לדירה, חתונות של ילדים או שיפוץ.

לפני משיכה, כדאי לשקול את החלופות. אם צריך כסף לטווח קצר, ייתכן שעדיף לקחת הלוואה בתנאים טובים כנגד הקרן, ולהשאיר את הכסף ממשיך לצבור תשואה פטורה ממס. השיקול תלוי בריבית, בתשואה הצפויה ובמצב האישי, ולכן מומלץ להתייעץ.

מסלולי השקעה: איך בוחרים

רוב קרנות ההשתלמות מציעות מגוון מסלולי השקעה: מסלול כללי, מסלול מנייתי, מסלול אג״ח, מסלולים שעוקבים אחרי מדדים, ומסלולים התואמים את ההלכה. כל מסלול שונה ברמת הסיכון ובפוטנציאל התשואה. עובדים רבים נמצאים במסלול ברירת המחדל, בלי שבחרו בו באופן מודע.

הבחירה תלויה בכמה שיקולים: אופק ההשקעה, כלומר מתי תצטרכו את הכסף; רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת; ומידת המעורבות שלכם. ככלל, ככל שאופק ההשקעה ארוך יותר, ניתן לקחת סיכון גבוה יותר, משום שיש זמן להתאושש מירידות. מי שצפוי להזדקק לכסף בקרוב, עשוי להעדיף מסלול סולידי יותר.

למי שחשוב לו שההשקעה תתנהל בהתאם להלכה, קיימים מסלולים בפיקוח הלכתי, שמקפידים על כללים כמו היתר עסקא ושמירת שבת בחברות שבהן משקיעים. כדאי לבדוק אילו מסלולים כאלה מציעה הקרן שלכם.

דמי ניהול: הפרט הקטן שעושה הבדל גדול

כל קרן גובה דמי ניהול מהצבירה. ההבדל בין דמי ניהול גבוהים לנמוכים נשמע קטן, אבל לאורך שנים הוא מצטבר לסכומים משמעותיים. בגלל התחרות בשוק, ניתן לרוב לקבל דמי ניהול נמוכים בהרבה מהתעריף המקסימלי, במיוחד אם מבקשים ומשווים.

כדאי לבדוק את דמי הניהול בדוח השנתי של הקרן, ולהשוות אותם להצעות של קרנות אחרות. אם דמי הניהול גבוהים, אפשר לבקש הפחתה מהקרן הנוכחית, או לנייד את הכספים לקרן אחרת. הניוד אינו פוגע בוותק ובהטבות המס, כל עוד הוא מתבצע בצורה מסודרת.

צ׳ק־ליסט שנתי לקרן ההשתלמות

פעם בשנה, כשמגיע הדוח השנתי, כדאי להקדיש חצי שעה לבדיקת הקרן:

• לוודא שההפקדות של המעסיק והעובד מתבצעות בסכומים הנכונים
• לבדוק את דמי הניהול ולהשוות לשוק
• לבחון אם מסלול ההשקעה עדיין מתאים למטרות ולאופק
• לבדוק את התשואה לאורך כמה שנים, ולא רק בשנה האחרונה
• לוודא שפרטי המוטבים מעודכנים
• לבדוק מתי הקרן הופכת נזילה

קרן השתלמות היא אחד הכלים החזקים ביותר שעומדים לרשות החוסך הישראלי. השילוב בין הטבות מס, נזילות יחסית וגמישות בבחירת מסלולים הופך אותה לאפיק מומלץ כמעט לכל מי שיכול להפקיד אליה. אבל כדי ליהנות ממנה באמת, צריך לנהל אותה ולא רק להניח שהיא קיימת. בדיקה שנתית, בחירה מודעת של מסלול ומשא ומתן על דמי הניהול יכולים להוסיף לחיסכון שלכם סכומים משמעותיים לאורך השנים.